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CHAPTER 05 与华远的前世今生 华远借桥上市

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在境外融资时,投资者最关心的是你是否有一个好的故事,以及你的故事是否可信,又好比你给投资者画了一张大饼,要让投资者感受到这个大饼有多么美味。如何将故事编得生动而有趣味,就是我要认真解决的问题。而华远确实有许多好故事可讲。

房地产是个资金密集型的产业,资金量不但制约着企业的发展速度和规模,也决定着利润的高低。

合资完成之后,我们就开始了境外上市的准备。

1994年合资之后,华远房地产的税后利润比上年增长了24.4%,1995年比1994年增长了30.5%,连续的增长为上市创造了业绩支撑。

1996年3月,坚实公司向香港联交所(香港联合交易所有限公司)提出了在香港资本市场上市的申请,由于当时为了免税,坚实公司注册在英属维尔京群岛,该地的法律不符合香港联交所的法律要求,外方将注册地修改,重新在开曼群岛注册了华润(北京)置地公司,以“华润(北京)置地公司”的名义向香港联交所提出了上市申请。同时为了保证已在香港上市的华润创业在华润(北京)置地公司内的控股权不被稀释,在这次调整中将华润创业在境外公司中的控股比例提高到了73.5%,美国国泰财富的执股比例下降为14%,太阳世界的执股比例下降为12.5%。

申请上市的过程中,美国的高盛公司收购了香港太阳世界所持有的股权,并派王兟作为公司的董事,这一境外股权的变化,不但没有影响公司上市的进程,反而优化了境外上市公司的股东结构,更有利于公司在资本市场上吸引股民。

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